Uruguay actualiza su Tax Holiday
Nuevas reglas para residentes fiscales a partir de 2026
Uruguay reglamentó el nuevo régimen de Tax Holiday aplicable a quienes adquieran la residencia fiscal en el país a partir del 1.º de enero de 2026. Los cambios mantienen un tratamiento fiscal atractivo para nuevos residentes, pero incorporan nuevas condiciones de presencia o inversión y alternativas para extender sus beneficios en el largo plazo.
La Ley N.º 20.446 y el Decreto N.º 188/026 introducen una nueva etapa para este régimen, especialmente relevante para personas y familias con patrimonio internacional que estén considerando establecer su residencia fiscal en Uruguay.
¿Qué establece el nuevo régimen?
Quienes cumplan las condiciones podrán optar por tributar IRNR a una tasa del 0% sobre determinadas rentas de capital del exterior, durante el año en que adquieren la residencia fiscal y los diez ejercicios siguientes: hasta 11 años en total.
Para mantener el beneficio, deberá cumplirse anualmente al menos una de las condiciones previstas por la normativa, vinculadas a:
- permanencia en Uruguay por más de 183 días;
- realización de una inversión inmobiliaria que cumpla los requisitos establecidos; o
- inversión en determinados fondos de capital de riesgo vinculados a proyectos productivos, de investigación o innovación.
Si en un ejercicio no se cumple ninguna de estas condiciones, el beneficio no se pierde necesariamente de forma definitiva. Podrá retomarse en ejercicios posteriores, dentro del período correspondiente, cuando vuelvan a cumplirse los requisitos.
¿Qué ocurre después de los 11 años?
Una de las novedades más relevantes del nuevo régimen son las alternativas de continuidad una vez finalizado el período inicial.
La normativa contempla, bajo determinadas condiciones, la posibilidad de tributar IRPF al 6% durante cinco ejercicios adicionales o acceder a un régimen de cuota fija anual por hasta veinte ejercicios.
Esto amplía considerablemente el horizonte de planificación para quienes contemplan establecer una residencia de largo plazo en Uruguay.
Residencia fiscal y Tax Holiday: dos conceptos diferentes
Es importante distinguir ambos conceptos.
Las causales para adquirir la residencia fiscal en Uruguay no fueron modificadas.
El Tax Holiday es un beneficio tributario al que puede acceder una persona una vez adquirida la residencia fiscal y cumplidos los requisitos correspondientes. Por lo tanto, no constituye por sí mismo una nueva vía para obtener la residencia fiscal uruguaya.
Una decisión que debe analizarse de forma integral
Para personas y familias con activos e inversiones en distintas jurisdicciones, un cambio de residencia fiscal tiene implicaciones que van más allá de un beneficio tributario.
La localización de los activos, las inversiones, las estructuras societarias y fiduciarias existentes, la planificación sucesoria y las obligaciones fiscales en otras jurisdicciones son algunos de los elementos que deberían analizarse antes de tomar una decisión.
El nuevo régimen mantiene a Uruguay como una jurisdicción relevante para la planificación patrimonial y fiscal internacional, al tiempo que refuerza la importancia de evaluar cada situación de manera individual, con una visión de largo plazo.